1. De nombreux facteurs de croissance puissants et structurels alimentent la croissance de l'industrie des technologies de l'information (Infotech) et offrent un terrain de chasse idéal pour le stock-picking :

- Le rythme des ruptures technologiques dans l'industrie Infotech s'est accéléré à partir de 2007: la mobilité (smartphones, tablettes), le cloud computing et le logiciel « on demand » (SaaS), la virtualisation des infrastructures informatiques, la voix sur IP, les réseaux sociaux… Le rythme des ruptures et innovation est rapide et dense et nous nous attendons à ce qu'il en soit ainsi dans un futur proche.

- Les disruptions créent des gagnants mais aussi des perdants, des sociétés incapables de s'adapter à un environnement changeant. Eviter d'être investi dans de telles valeurs est critique.

- L'Infotech crée de la valeur pour les autres industries (Automobile, Finance, Environnement, Services publiques…).
A contrario, suivant un concept très « Schumpeterien » de « création destructrice », les technologies de l'information cannibalisent les pans informationnels des autres industries (musique numérique vs CD, email vs courrier, tablettes/livres numériques vs livres/journaux, streaming vidéo vs location de films, achats en ligne vs distribution traditionnelle…)

- Le choc des générations provoqué par les "digital natives" qui sont les jeunes nés après 1980 et qui ont grandi dans un monde entouré de PC, de téléphones mobiles, de consoles de jeux est un facteur de croissance structurel. N'être pas « connecté » est une chose inconcevable pour eux.


2. IT Technologies Investissement n'est pas un fonds technologique mais un fonds qui se positionne sur les RUPTURES industrielle qui offrent le meilleur potentiel de croissance solide.

3. Les nombreuses ruptures de ce secteur (cloud computing, mobilité, numérisation des contenus...) et la qualité de notre stock-picking conduisent à des choix d'investissement solides. Cette frénésie d'innovations et de disruptions marque vraiment l'entrée dans le XXIe siècle.

4. Investir dans la technologie à travers un tracker ou un fonds indiciel ne permet pas de profiter de ces ruptures qui créent à la fois des gagnants et des perdants.

5. Une société de gestion comme IT Asset Management a la capacité et l'agilité requise pour se concentrer sur ces lignes de fracture qui parcourent l'industrie indépendamment de toute contrainte d'indice ou de zone géographique.

6. Nous disposons d'un track record solide de bientôt 20 ans, obtenu avec les mêmes gérants seniors.

Notre volonté sans faille est de poursuivre cette formidable aventure, avec le souci constant de délivrer de la surperformance pour nos investisseurs.

L’équipe de gestion a la possibilité d’investir sur l’ensemble des valeurs de l’industrie des technologies de l’information et cela sans aucune contrainte géographique, de capitalisation et d’indice. C’est une gestion de conviction afin de profiter des ruptures technologiques. Le cœur de notre expertise est ainsi notre capacité d’identification et d’analyse de sociétés disruptives.

L’industrie des technologies de l’information est en perpétuelle évolution, en avoir une analyse globale est primordiale. Cette vision mondiale, en dehors de tout benchmark, permet de dégager les tendances, les ruptures et d’identifier les thèmes d’investissement sur lesquels nous souhaitons investir. Nous utilisons ensuite nos modèles industriels internes pour établir une pré-sélection de valeurs. Celles-ci sont ensuite analysées de manière approfondie. C’est une gestion de conviction, non indexée, orientée croissance et qui débouche sur un portefeuille concentré sur les valeurs qui portent le mieux nos thèmes d’investissement.

Quels sont les thèmes d’investissement les plus porteurs pour les 3 à 5 prochaines années ? Plutôt que vouloir être partout, pour être sûr de ne pas « rater » une histoire, nous préférons nous concentrer sur les thèmes les plus prometteurs, ceux susceptibles de créer de la valeur mais aussi ceux que nous connaissons bien, pour lesquels nous possédons une réelle capacité d’analyse, d’anticipation ainsi que la compréhension des réactions des marchés financiers sur ce secteur.

Nous analysons et filtrons ensuite ces thèmes pour en extraire les sociétés les plus intéressantes. Les critères utilisés comprennent notamment le positionnement, la stratégie, la qualité du management, le contenu technologique, le business model, la profitabilité, la solidité financière et la force de vente. En résumé, l’objectif est d’identifier de belles valeurs dans des thèmes disruptifs, sachant que ce sont celles-là qui généreront la performance future.